¿Tu retiro en criptomonedas?

Washington — Los legisladores y los defensores de los inversores no están de acuerdo con permitir la criptomoneda en 401(k) y otros planes de jubilación, especialmente después de un mes turbulento en el que algunos proyectos implosionaron y colapsaron sin otras criptomonedas.

El debate comenzó en marzo, cuando el Departamento de Trabajo (DOL, por sus siglas en inglés) emitió una declaración de cumplimiento en la que afirmaba que los administradores de los planes de jubilación 401(k) deberían “tener precaución” al considerar la posibilidad de agregar criptomonedas a las opciones de inversión. Un mes después, uno de los mayores proveedores de servicios financieros, Fidelity Investments, dijo que ofrecería la opción de invertir una parte de los planes 401(k) en bitcoin.

ForUsAll, un proveedor de planes 401(k), demandó al DOL este mes, diciendo que la advertencia violaba la ley que rige cómo las agencias federales desarrollan y emiten reglas. La compañía con sede en California dijo que el departamento no tenía autoridad legal ni precedente y dijo que sus pautas se publicaron repentinamente y sin comentarios públicos.

ForUsAll argumentó en su demanda, presentada en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito de Columbia, que la declaración de advertencia del departamento sienta un precedente y podría alentarse a prohibir otros tipos o estrategias de inversión.

“DOL cumple varios roles importantes al servicio de los trabajadores estadounidenses, pero el ‘asesor financiero de la sala de estar’ no debería ser uno de ellos”, dijo Jeff Schulte, director ejecutivo de ForUsAll, en un comunicado. “El Congreso nunca ha otorgado a los funcionarios del gobierno el poder de elegir ganadores y perdedores, y mucho menos la autoridad legal para restringir arbitrariamente clases enteras de activos”.

Los críticos dicen que la volatilidad de las criptomonedas puede ser particularmente devastadora para quienes ahorran para la jubilación, mientras que los defensores dicen que es otra forma de generar riqueza.

La mayoría de los planes 401(k) tienen un menú de inversiones tradicionales preseleccionadas, como fondos mutuos, o permiten una ventana de corretaje autodirigida, que permite a los empleados elegir inversiones específicas. DOL dijo que los responsables de supervisar las inversiones en criptomonedas o autorizar las inversiones en criptomonedas a través de las ventanas de corretaje “deben anticipar que serán cuestionados”.

El secretario de Trabajo, Marty Walsh, indicó que el departamento estaba considerando posibles regulaciones cuando se le preguntó el 14 de junio durante una audiencia del Comité de Educación y Trabajo de la Cámara sobre la decisión del departamento de emitir una advertencia de criptomoneda.

El departamento busca restringir los tipos de inversiones que los estadounidenses pueden elegir hacer cuando carecen de la autoridad legal para hacerlo, dijo David Ramírez, director de inversiones de ForUsAll. La empresa ejecuta planes 401(k) para muchas empresas tecnológicas pequeñas y de rápido crecimiento, con un enfoque en brindar acceso a inversiones alternativas, incluidas las criptomonedas.

“Creemos que esta es realmente una forma de regulación informal que sucedió de la noche a la mañana”, dijo Ramírez. “Crea una pendiente resbaladiza muy peligrosa”.

Va más allá de las criptomonedas, dijo Ramírez, y se trata de si los estadounidenses se benefician de que el DOL decida cuáles son las mejores inversiones.

“Si la volatilidad a la baja es el problema, ¿qué sigue?” ¿DOL prohibirá Netflix o Meta en las ventanas de corretaje autodirigidas? dijo Ramírez.

La demanda de la compañía busca obligar al departamento a revertir su declaración y prohibirle que la haga cumplir.

Después de la advertencia del DOL, los legisladores presentaron proyectos de ley para mantener el camino abierto para las criptomonedas en los fondos de jubilación. El senador republicano por Alabama, Tommy Tuberville, presentó una legislación que evitaría que el departamento emita reglamentos o pautas que limiten el tipo de inversiones que los inversores 401(k) autodirigidos pueden elegir a través de una ventanilla de corretaje.

Tuberville dijo que su proyecto de ley no se trata solo de criptomonedas.

“Se trata de cualquier cosa, ya sean acciones petroleras o cualquier cosa que esta administración pueda considerar controvertida”, dijo Tuberville en una entrevista. “No deberían tener la capacidad de evitar que los ciudadanos estadounidenses inviertan en estas ventanas abiertas”.

Tuberville dijo que no le estaba diciendo a la gente que invirtiera en criptomonedas, solo quería que la gente tuviera la oportunidad si así lo deseaba.

“Nadie debería tener la capacidad de decir: ‘Mira, vamos a tratar de protegerte y mantenerte alejado de algunas opciones que tal vez quieras elegir, y eso no es asunto del gobierno federal'”, dijo Tuberville. “No es de su incumbencia en absoluto, y DOL, creo que realmente se está excediendo en sus límites”.

El representante Byron Donalds, un republicano de Florida, presentó un proyecto de ley complementario al proyecto de ley de Tuberville en la Cámara a fines de mayo. Donalds dijo que las criptomonedas son una forma de que las personas generen riqueza, aunque deben tener en cuenta que los mercados de criptomonedas pueden ser muy volátiles.

“Algunas de las mejores recompensas e ingresos en la industria financiera también provienen de lugares donde la industria es volátil”, dijo en una entrevista.

Del otro lado de la cuestión están las senadoras Tina Smith, D-Minnesota, y Elizabeth Warren, D-Massachusetts, quienes criticaron a Fidelity por su decisión de ofrecer bitcoin en planes de jubilación en una carta a la empresa en mayo.

Bitcoin y otras criptomonedas son inversiones altamente volátiles y especulativas, dijo Smith en un correo electrónico.

“Las criptomonedas no están sujetas a los mismos requisitos de integridad de datos e informes que otros productos de inversión, lo que puede ser difícil de evaluar incluso para los inversores más informados”, dijo Smith. “Como le escribí a Fidelity en mayo, me preocupa profundamente que las instituciones financieras ofrezcan estos productos como parte de los planes de ahorro para la jubilación, lo que podría poner en peligro los ahorros de millones de estadounidenses”.

Bartlett Naylor, un defensor de la política financiera en la organización de defensa del consumidor Public Citizen, comparó la inversión en criptomonedas en planes 401(k) con “tirar centavos contra una pared para ver qué pasa”.

“Nos horroriza que compañías como Fidelity permitan esto”, dijo Naylor. Su consejo para los inversores que están pensando en ello es que “se mantengan alejados”.

Charles Sizemore, director de Sizemore Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado con sede en Dallas, dijo que la tendencia general en los planes de jubilación es hacia más opciones.

“En abstracto, diría que está absolutamente bien”, dijo Sizemore en una entrevista. Aboga por que la gente pueda invertir su dinero como quiera, aunque no se les debe animar a correr más riesgos de los que creen.

Dijo que algunos empleadores probablemente ofrecerían criptomonedas como opción de inversión en los planes 401(k).

“Si está compitiendo con todos los demás por trabajadores y un empleado potencial se interpone entre usted y el siguiente, y dice ‘bueno, nuestro 401 (k) le permite comprar criptografía’, en realidad podría marcar la diferencia”, dijo Sizemore. .

DOL y Fidelity no respondieron a las solicitudes de comentarios.

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